Steuerschulden nach Krypto-Investition

Im Jahr 2021 war in der Krypto Szene „financial freedom“ in aller Munde und alle hofften, dass sie die nächsten sein werden, die sich mit Krypto-Gewinnen ein Vermögen aufbauen können, um finanziell frei zu sein. Die Aussichten damals waren gut bei Air-Drops, Gaming-Coins und fünfstelligen Futures-Renditen.

Von vielen Altcoins, Gaming-Token und früheren Hype-Projekten ist von den Höchstständen des Jahres 2021 dagegen nicht mehr viel übrig. Man muss feststellen, dass viele Krypto-Anleger in die Misere geraten sind. Sie stehen vor einem unerwarteten Problem, hervorgerufen durch die unterschiedliche Besteuerung von Krypto-Investitionen. Es bestehen Steuerschulden auf Gewinne aus Krypto-Geschäften, die mittlerweile längst verdampft sind.

Diese für Anleger unerwarteten Steuerschulden lassen sich so erklären: Im Steuerrecht wird der Wert am Zufluss- oder Veräußerungstag für die Berechnung der Steuer zugrunde gelegt. Unberücksichtigt bleibt dabei, ob Anleger ihre Coins später halten oder die Kurse danach im worst case um 90 % fallen.

Unterschiedliche Besteuerung für Krypto-Einkünfte

Je nachdem welcher Einkunftsart verschiedene Krypto-Einkünfte zugeordnet werden, ergeben sich unterschiedliche Regelungen bezüglich des Steuertarifs und der Verrechenbarkeit von Gewinnen und Verlusten.

Mining, der Betrieb von Masternodes oder auch der Handel mit Kryptowerten können je nach Ausgestaltung zu gewerblichen Einkünften nach § 15 EStG führen. Entscheidend sind die Umstände des Einzelfalls. Liegt eine gewerbliche Tätigkeit vor, gilt grundsätzlich der persönliche Einkommensteuertarif; Verluste unterliegen den allgemeinen Regelungen zum Verlustausgleich sowie zum Verlustabzug nach § 10d EStG.

Gewinne aus Krypto-Futures und vergleichbaren Derivaten können als Einkünfte aus Kapitalvermögen nach § 20 EStG der Abgeltungsteuer von grundsätzlich 25 % unterliegen. Die bis einschließlich 2024 geltende besondere Verlustverrechnungsbeschränkung für Termingeschäfte wurde durch das Jahressteuergesetz 2024 rückwirkend aufgehoben. Die grundsätzliche Trennung der Einkunftsarten bleibt jedoch bestehen: Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften nach § 23 EStG können beispielsweise nicht mit Gewinnen aus Termingeschäften nach § 20 EStG verrechnet werden.

Insbesondere Einnahmen aus passivem Staking können als sonstige Einkünfte nach § 22 Nr. 3 EStG steuerpflichtig sein. Auch bei Airdrops kann eine Steuerpflicht nach § 22 Nr. 3 EStG entstehen, wenn der Anleger für den Erhalt der Kryptowerte eine steuerlich relevante Leistung erbracht hat. Maßgeblich ist grundsätzlich der Wert der erhaltenen Kryptowerte im Zeitpunkt des Zuflusses. Hier gilt wieder der persönliche Einkommensteuertarif. Bei diesen Einkünften gilt eine Freigrenze von 256 EUR. Eine Verrechnung mit Einkünften aus § 20 EStG ist nicht möglich.

Zu den privaten Veräußerungsgeschäften nach § 23 EStG gehören insbesondere Spot-Verkäufe sowie der Tausch eines Kryptowerts gegen einen anderen Kryptowert. Der bloße Transfer eigener Kryptowerte zwischen eigenen Wallets oder auf den eigenen Account bei einer Kryptobörse stellt dagegen keine Veräußerung dar. Erfolgt eine steuerbare Veräußerung erst nach Ablauf der einjährigen Haltefrist, ist der Gewinn grundsätzlich steuerfrei. Innerhalb der Jahresfrist gilt für den Gesamtgewinn aus privaten Veräußerungsgeschäften eine Freigrenze von 1.000 EUR. Verluste können nur mit Gewinnen aus anderen Veräußerungsgeschäften in § 23 EStG verrechnet werden.

Daraus folgt, dass Gewinne und Verluste aus Krypto-Geschäften – sofern sie verschiedenen Einkunftsarten zugeordnet werden – nicht immer saldiert werden können und Anleger gegebenenfalls auf Verlusten sitzen bleiben.

Dry Income Steuer – Besteuerung ohne Liquidität

Das größte Problem entsteht dann, wenn Steuern anfallen, obwohl der Steuerpflichtige gerade gar kein Geld frei zur Verfügung hat. Ein Beispiel zum Dry-Income-Effekt: Ein Anleger erhält beispielsweise 10.000 SAND als Staking-Rewards. Bei einem Kurs von 5 EUR beträgt der steuerpflichtige Zufluss 50.000 EUR. Verkauft er die erhaltenen Token nicht, sondern hält sie weiter, hat er jedoch keinen Euro Liquidität für die darauf entfallende Steuer geschaffen. Fällt der Kurs anschließend auf 0,05 EUR, sind die Token nur noch 500 EUR wert. Die ursprünglich entstandene Steuerpflicht verschwindet dadurch nicht. Solange die Token lediglich gehalten werden, ist der Kursverlust zudem steuerlich grundsätzlich noch gar nicht realisiert.

Insbesondere bei Futures besteht eine Timing-Falle. Angenommen man verzeichnet 2021 einen Gewinn von 100.000 EUR, der unter § 20 EStG fällt, erhält man einen Steuerbescheid über 25.000 EUR. Wenn man dann im darauffolgenden Jahr 120.000 EUR Verluste aus Spot-Trades, die unter § 23 EStG fallen, einfährt, sind diese nicht mit dem Gewinn aus dem Vorjahr verrechenbar.

Risiken im Krypto-Geschäft und rechtliche Folgen

Es gibt verschiedene Szenarien beim Krypto-Handel, wo sich weitere steuerliche Risiken ergeben, die teilweise empfindliche rechtliche Folgen hervorrufen können.

Wer Einkünfte aus Krypto-Geschäften in der Steuererklärung nicht angibt, riskiert den Vorwurf der Steuerhinterziehung in § 370 AO. Durch CARF/DAC8-Meldungen ab 2026 wird die Aufdeckung von Steuerstraftaten zukünftig leichter. Eine etwaige Selbstanzeige kann unter strengen Voraussetzungen nur strafbefreiend wirken, solange die Tat noch nicht entdeckt ist.

Wer den Steuerbescheid vom Finanzamt erhält, aber nicht zahlt, riskiert Säumniszuschläge (1 % p. M.), Vollstreckung, Kontopfändung oder eine Vermögensauskunft. Bei Insolvenz sind Steuerforderungen aus vorsätzlicher Steuerhinterziehung im Übrigen nicht restschuldbefreit (§ 302 InsO).

Liquiditätsmanagement – Krypto Insolvenz früh vorbeugen

Um die genannten steuerlichen Risiken frühzeitig zu vermeiden, sollten Anleger folgende Dinge berücksichtigen:

• Früh beginnen, Steuerrücklagen aufzubauen, z.B. bei jedem Auszahlungs- oder Trading-Erfolg sofort 30 % in EUR beiseitelegen

• „Topf-Trennung“ – frühzeitig bedenken, dass z.B. Futures-Gewinne nicht mit Spot-Verlusten aufgerechnet werden können und entsprechend getrennt planen

• Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften können ausschließlich mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnet werden. Nicht ausgeglichene Verluste können gesondert festgestellt und in spätere Jahre vorgetragen werden. Das kann zu einer paradoxen Situation führen: Ein Anleger verfügt steuerlich über einen erheblichen Verlustvortrag aus Krypto-Geschäften und muss gleichzeitig Steuern auf Futures-Gewinne, Staking-Einkünfte oder andere Einkünfte zahlen, weil diese einer anderen Einkunftsart unterliegen.

• Besteht die Möglichkeit, dass Anleger Gewinne in der Steuererklärung der letzten Jahre nicht erklärt haben, sollten sie über eine Selbstanzeige nachdenken, noch bevor Börsendaten ans BZSt gemeldet werden

• Investition in professionelle Buchführung, um im Zweifel hohe Nachzahlungen von vornherein zu vermeiden

Falsches Steuermanagement macht arm

Krypto-Anleger, die steuerpflichtige Gewinne vollständig reinvestieren, ohne ausreichende Steuerrücklagen zu bilden, können trotz ursprünglich hoher Gewinne in erhebliche Liquiditätsschwierigkeiten geraten – im Extremfall bis hin zur Privatinsolvenz. Der Handel mit Kryptowährungen will also sorgfältig geplant werden, inklusive Steuern und Trading-Fees. Bevor es kritisch wird, sollte man sich lieber frühzeitig von einem Steuerberater oder Fachanwalt für Steuerrecht juristisch beraten lassen.